Unternehmensverkauf in Corona Zeiten an einen internationalen Equity-Fonds

„Hinzu kam, dass aufgrund der Covid-19-Pandemie fast alle Termine im Rahmen von Videokonferenzen abgehalten werden mussten.“

Fitbase – Ein Pionier in der digitalen Gesundheitsförderung

Fitbase wurde 2014 von Johannes Heering und Dr. René Bohnsack in Hamburg gegründet und ist ein Pionier in der Entwicklung von digitalen und innovativen Präventionslösungen im Bereich der betrieblichen Gesundheitsförderung (BGF). Das Unternehmen bietet dabei ein breites Angebot am Markt, insbesondere in den Handlungsfeldern Bewegung, Ernährung und Entspannung.

Zu den Lösungen gehören zertifizierte, online und per App jederzeit abrufbare Präventionskurse und individuelle, digitale Lösungen für das BGF von Unternehmen und Krankenkassen.

Waterland – Ein starker Partner für Wachstum

Waterland ist eine unabhängige Private Equity Investment-Gesellschaft, die Unternehmen bei der Realisierung ihrer Wachstumspläne unterstützt. Mit substanzieller finanzieller Unterstützung und Branchenexpertise ermöglicht Waterland seinen Beteiligungen beschleunigtes Wachstum sowohl organisch wie durch Zukäufe.

Waterland verfügt über Büros in den Niederlanden (Bussum), Belgien (Antwerpen), Deutschland (Hamburg, München), Polen (Warschau), Großbritannien (Manchester), Irland (Dublin), Dänemark (Kopenhagen) und der Schweiz (Zürich). Aktuell werden sechs Milliarden Euro an Eigenkapitalmitteln verwaltet.

Von der Idee, mit videobasiertem Rückentraining am Arbeitsplatz einen Beitrag zur Gesundheit zu leisten

Am Anfang standen wir da mit einer Idee, einer Vision, viel theoretischem Wissen, aber ohne großes Kapital im Hintergrund. Begonnen haben wir 2011 mit der Akquisition von Forschungsgeldern der EU für unsere Vision, überzeugt von unserer Idee.

Aufgrund der positiven Resonanz von Unternehmen und Krankenkassen zu unserer Online-Rückenschulung wurden schon 2013 weitere Online-Coachings mit ähnlichen Inhalten entwickelt und ab 2014 auf der Plattform „Fitbase“ im Rahmen der betrieblichen Gesundheitsförderung angeboten.

Das Unternehmen entwickelte sich auf dieser Basis in den nächsten Jahren weiter: 2017 kamen zertifizierte Online-Präventionskurse hinzu, die innerhalb kurzer Zeit den größten Anteil am Umsatz ausmachten und weiter ausgebaut wurden.

Die Entwicklung des Unternehmens nahm einen sehr positiven Verlauf. Es kam zur Zusammenarbeit mit Krankenkassen, junge, gutausgebildete Mitarbeiter wurden eingestellt, und wir bezogen neue, moderne Räume.

Wachstum und Veränderung

Insgesamt hatten wir zudem viel Spaß und Erfolg mit unserem Unternehmen und waren auch ein bisschen stolz. Die Zeichen standen auf Expansion, die Aufgaben wurden größer und umfangreicher, das Treffen von Entscheidungen komplexer.

Hinzu kam, dass das Leben auch uns verändert hatte. Aus zwei ambitionierten Hochschulabsolventen mit einer Geschäftsidee wurden erwachsene Männer. Einer führte die Geschäfte in Deutschland, der zweite war mittlerweile Professor in Lissabon, Portugal.

Das Tagesgeschäft blockierte viel Zeit, gleichzeitig hatten wir noch weitere Geschäftsideen, die wir gern verwirklichen wollten. Daher kam im Herbst 2019 der Gedanke auf, unser Unternehmen zu veräußern.

Thomas Salzmann, Geschäftsführer Everto Consulting, erläutert die Ampelbewertung

Thomas Salzmann und Everto Consulting – Ein strukturierter Ansatz

Nach einer gründlichen Sondierung des Marktes entschieden wir uns für die Zusammenarbeit mit Thomas Salzmann von Everto Consulting.

„Das Vergütungsmodell von Everto Consulting schuf uns von Beginn an ein gemeinsames Ziel.“

Überzeugt hat uns die stringente und strukturierte Vorgehensweise, die uns sofort Orientierung und Sicherheit gab. So wussten wir stets, wo im Prozess wir uns befinden und was die nächsten Schritte sein würden.

Das Vergütungsmodell von Everto Consulting schuf uns von Beginn an ein gemeinsames Ziel. Das tat gut, insbesondere als die erste Vermarktungsrunde noch nicht erfolgreich verlief und es dadurch zu einer zeitlichen Verzögerung kam.

Neue Ansätze in der Vermarktung

In der ersten Vermarktungsrunde stellte sich leider heraus, dass sich die Interessenten teilweise schwer taten, unser Unternehmen zu bewerten. Aufgrund unseres schnellen Wachstums wurden die Ergebnisse erst ab 2018 sichtbar und richtig erst ab 2019 reell ablesbar.

Einige Interessenten konnten dies nicht richtig einordnen und schätzten die zukünftigen Erträge, die aber aufgrund der vorhandenen Verträge und Kooperationen sicher waren, falsch ein.

Hier haben wir daraufhin gemeinsam die Ansprache neu justiert und den Fokus stärker auf Finanzinvestoren gelegt, die es gewohnt sind, mit solchen Themen entsprechend umzugehen.

Ein herausfordernder Prozess in besonderen Zeiten

Auf einmal griff die Ansprache, sodass wir relativ schnell im April den Vorvertrag unterzeichnen konnten. Die anschließende Due Diligence-Phase war sicher fordernd, denn die Ansprüche eines internationalen Investors, der sich auch internationaler Beratungshäuser für die unterschiedlichen Bereiche bedient, sind entsprechend hoch.

Hinzu kam, dass aufgrund der Covid-19-Pandemie fast alle Termine im Rahmen von Videokonferenzen abgehalten werden mussten. Aber auch hierbei fühlten wir uns sicher begleitet und sind überzeugt, ein für alle Seiten zufriedenstellendes Ergebnis erzielt zu haben.

Ein schneller Abschluss mit positiven Aussichten

Die komplette Transaktion, von der Beauftragung bis zur Vertragsunterschrift und dem Geldeingang, hat inklusive der Verzögerung der ersten Vermarktungsrunde insgesamt keine zwölf Monate gedauert.

Die Gespräche fanden, trotz aller Unterschiedlichkeit der Positionen, stets in einem professionellen Rahmen statt, was im Rahmen von Videokonferenzen mit verschiedenen Beteiligten an unterschiedlichen Orten sicher allen ein hohes Maß an Disziplin abverlangt hat.

Umso mehr freuen wir uns über das erreichte Ergebnis und die vor uns stehenden neuen unternehmerischen Aufgaben.

Wenn auch Sie darüber nachdenken, Ihr Unternehmen strategisch weiterzuentwickeln oder zu veräußern, nehmen Sie gerne unverbindlich Kontakt mit uns auf.

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Ihr Gesprächspartner: Thomas Salzmann, Geschäftsführer Everto Consulting GmbH

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